Dans un royaume médiéval, la jeune princesse Arete vit recluse dans un donjon dans l'attente de celui qui la délivrera. Sa main faisant l'objetd 'un concours de chevalerie, la cour envoie les prétendants dans les contrées les plus lointaines à la recherche d'objets magiques, seules reliques d'un passé flamboyant où existaient encore les magiciens. Jusqu'au jour où un véritable magicien parvient à obtenir la main de la jeune fille. Il l'enferme alors dans son château...